Riesgo de solvencia en un esquema de ajuste por inflación

Abstract

En el presente trabajo se desarrolla un análisis del ajuste por inflación en la solvencia de las entidades financieras y una propuesta para reformular los umbrales en Apetito del Riesgo según la composición del balance, con el objetivo de estimar el impacto de la implementación de la reexpresión de los Estados Financieros por inflación establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) a partir del año 2020. Se divide las entidades financieras según la proporción de activos no monetarios por clusters con el algoritmo K-means. Mediante una simulación Montecarlo se proyecta el balance de un banco de cada cluster durante dos años y se arma la distribución de variación del capital. Con ella, se determina qué impacto tienen en la solvencia y qué umbrales son los más adecuados para gestionar el riesgo de capital según al grupo que pertenezcan.