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http://hdl.handle.net/10908/17167
Título : | Sobre el algoritmo de Hua He y su aplicación en la valuación de opciones multi-activos barreras |
Autor/a: | Herschberg, Miguel |
Mentor/a: | Cortina, Elsa |
Fecha de publicación : | oct-2018 |
Editor: | Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios |
Resumen : | El propósito de esta tesis es valuar opciones multi-activos barrera mediante la aplicación de un algoritmo desarrollado por He en 1990 cuya aplicación práctica ha sido, hasta el momento, nula. En este trabajo valuamos opciones sobre dos y tres activos con payoffs y barreras sobre uno o más activos subyacentes. Finalmente consideramos los puntos débiles y las limitaciones del método ya que, por ejemplo, opciones path-dependent no podrían ser valuadas con este algoritmo por cuestiones computacionales. Previo a usarlo para resolver un problema en particular, resulta imperante estudiar las propiedades de convergencia (incluyendo velocidad de convergencia y precisi on) de este algoritmo. La peculiaridad del algoritmo de He reside en que preserva la completitud de mercado y que visualmente lo podamos representar como un árbol recombinante multinomial, es decir, una extensión del árbol binomial de Cox-Ross-Rubinstein. |
Descripción : | Fil: Herschberg, Miguel. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina. |
URI : | http://hdl.handle.net/10908/17167 |
Aparece en las colecciones: | Tesis de Maestría en Finanzas |
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