Estimación de la curva cupón cero de Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF S.A.)
Date
2018-09
Authors
Stel, German
relationships.isContributorOfPublication
Zincenko, Marcelo
Journal Title
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Publisher
Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios
Abstract
El propósito de este trabajo es describir la metodología utilizada para estimar la estructura temporal de tasas de interés de la deuda de YPF, utilizando sus bonos emitidos en dólares bajo ley Argentina. Para lograr dicho objetivo, la estimación toma el modelo de Nelson y Siegel (1987). Los resultados fueron obtenidos a partir de datos diarios, comenzando el 01 de Enero de 2017, y terminando el 30 de Abril de 2018. Se propondrán tres modelos distintos, cada uno con sus respectivos ponderadores, y se analizarán los errores arrojados por cada uno de ellos. Obteniendo un error absoluto promedio (MAE) de 0.7828, se verá que el modelo que mejores indicadores presenta es el más sencillo (ponderación uniforme). Por otro lado, se estudiará y probará la capacidad de realizar predicciones del modelo, mediante la comparación de un Random Walk (“Paseo Aleatorio”) y un Vectores Autorregresivos de orden 3 (VAR(3)).
Description
Fil: Stel, German. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.
Keywords
Citation
Stel, G. (2018). Estimación de la curva cupón cero de Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF S.A.). [Tesis de maestría, Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios]. Repositorio Digital San Andrés. http://hdl.handle.net/10908/17217