La nueva definición de default según la Autoridad Bancaria Europea : impactos en los requerimientos de capital

Abstract

En el presente trabajo se demuestra que el impacto en los requerimientos de capital de las entidades financieras, producto de la implementación de la nueva definición de default exigida por la Autoridad Bancaria Europea (ABE), puede ser significativo dependiendo de las características de comportamiento de pagos de los créditos. Con este objetivo, se construye una base de datos compuesta por seis préstamos con distinto comportamiento de pagos, y a continuación se generan siete carteras variando la participación de cada uno de estos préstamos. Luego, se realiza la aplicación de la nueva definición de default y de una definición de default de uso generalizado. Posteriormente, se calcula la probabilidad de default a largo plazo bajo cada criterio y se comparan los requisitos de capital resultantes utilizando el método básico de calificaciones avanzadas. Por último, se comparan los resultados de las siete carteras y se extraen conclusiones, identificando los aspectos clave del comportamiento de pagos de los préstamos que generan impacto en los requisitos de capital en la aplicación de la normativa.