Tipo de cambio nominal y fundamentals. Evidencia Empírica para Argentina
Date
2005
Authors
Ron, Juan Francisco
relationships.isContributorOfPublication
Kawamura, Enrique
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Abstract
En el presente trabajo se estudia la relación entre el tipo de cambio nominal bilateral y
ciertos fundamentals en Argentina respecto de Brasil, Japón e Inglaterra, para
períodos comprendidos entre junio de 1993 y septiembre de 2004.
Utilizando la metodología propuesta por Engle y West (2004), se estudia la
aplicabilidad de un modelo de valuación de activos para el precio de la moneda local.
Después de presentar los resultados de los tests de cointegración, se estima la
dinámica de corto plazo entre variables con regresiones en diferencias. Por medio de
tests de causalidad de Granger, se encuentra cierta evidencia de que la relación entre
el tipo de cambio y las variables fundamentales no es la estimada por el modelo de
valuación de activos. Adicionalmente, se muestran resultados que validarían un
modelo de pronóstico de los fundamentals hacia el tipo de cambio.
Description
Fil: Ron, Juan Francisco. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
Keywords
Foreign exchange rates -- Argentina -- Forecasting -- Econometric models
Citation
Ron, J. F. (2005). Tipo de cambio nominal y fundamentals. Evidencia Empírica para Argentina. [Tesis de grado, Universidad de San Andrés. Departamento de Economía]. Repositorio Digital San Andrés. http://hdl.handle.net/10908/187