El impacto del arribo de la información en la volatilidad del Índice Merval
Date
2005-06
Authors
Velo, Gabriel
relationships.isContributorOfPublication
Kawamura, Enrique
Sosa Escudero, Walter
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Abstract
En este trabajo se estudia el impacto del arribo de información pública sobre la volatilidad del Índice Merval. La novedad surge del proxy de información que se construyó con las noticias que se publicaron en las portadas de ciertos diarios del país. Los principales resultados sugieren un impacto heterogéneo de las diferentes noticias y una persistencia de entre quince minutos y media hora con anuncios que tardan en impactar hasta un cuarto de hora luego de la apertura del mercado. Se utilizó una especificación GARCH para lidiar contra la volatility clustering y la no normalidad de la serie dentro de un marco de datos de alta frecuencia.
Description
Fil: Velo, Gabriel. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
Keywords
Stock price indexes--Argentina--Econometric models , Stock price forecasting--Argentina--Econometric models
Citation
Velo, G. (2005). El impacto del arribo de la información en la volatilidad del Índice Merval. [Tesis de grado, Universidad de San Andrés. Departamento de Economía]. Repositorio Digital San Andrés. http://hdl.handle.net/10908/16123