Análisis técnico : ¿cuál es la capacidad de las herramientas tradicionales de capturar la máxima rentabilidad disponible? : análisis comparativo entre estrategias
Date
2015
Authors
Gorosabel, Lucas
relationships.isContributorOfPublication
Basaluzzo, Gabriel
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Abstract
En este trabajo se desarrollan rankings y una métrica para medir el valor absoluto y relativo de las estrategias de trading basadas en análisis técnico. Se conforman rankings para cada acción, ordenados por rendimiento, que muestran dominancias entre estrategias en forma anual como también para el acumulado de la muestra. Se confecciona un marco de referencia comprendido por la estrategia clásica de Buy and Hold (Comprar y mantener) como “piso” y una estrategia óptima como “techo” que responde a la mayor rentabilidad posible del período. Se determinan estrategias de trading puras y su posterior aplicación sobre diferentes acciones del Merval en el período comprendido entre el 01/01/2010 al 31/12/2014. Finalmente se concluye afirmando las dominancias en términos de rendimiento absoluto entre las estrategias seleccionadas y se describe el rendimiento relativo frente a la métrica de cada estrategia. Adicionalmente, se evalúa un período fuera de la muestra para brindar robustez al trabajo.
Description
Fil: Gorosabel, Lucas. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
Keywords
Efficient market theory. , Stocks -- Prices -- Mathematical models. , Investment analysis -- Mathematical models. , Teoría de mercado eficiente. , Acciones (Bolsa) -- Precios -- Modelos matemáticos. , Análisis de inversiones -- Modelos matemáticos.