Efectos de la política monetaria en un modelo de precios rígidos en distintas monedas
Date
2012-07
Authors
Scoccimarro, Ignacio
relationships.isContributorOfPublication
Kawamura, Enrique
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Abstract
En un modelo dinámico, de dos países y con precios rígidos, este trabajo
analiza la transmisión de la política monetaria cuando las empresas fijan sus precios
en distintas monedas. Siguiendo el modelo de Betts y Devereux (2000) incluimos
un supuesto que permite a las empresas fijar un único precio para el mercado local
y extranjero en moneda del país al cual exportan. Algunas empresas segmentan
el mercado por país y otras fijan un único precio en su propia moneda o en la del
país vecino. La presencia de precios rígidos en moneda del país vecino, aumenta
la variabilidad del tipo de cambio y reduce los efectos positivos que la política
monetaria tiene sobre el consumo y la tasa de inter es real, respecto a una situación
donde las empresas sólo segmentan el mercado o fijan un único precio en su propia
moneda. En ausencia de segmentación de mercado, a mayor número de empresas
que fijen su precio en moneda del país vecino, mayor es el efecto positivo que un
shock monetario, en el país extranjero, tiene sobre su bienestar y el del otro. Pero,
menor es el efecto positivo en ambos cuando el shock se produce en el país local.
Description
Fil: Scoccimarro, Ignacio. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
Keywords
Monetary policy -- Econometric models. , Price regulation -- Econometric models. , Foreign exchange -- Econometric models. , Política monetaria -- Modelos econométricos. , Precios -- Control -- Modelos econométricos. , Cambio exterior -- Modelos econométricos.