Dólar oficial y dólar blue : su relación de largo plazo y su dinámica de corto plazo.
Date
2020-01
Authors
Martínez Scarinci, Rocío
relationships.isContributorOfPublication
Cornejo, Magdalena
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Abstract
Este trabajo busca estudiar la relación de cointegración entre el tipo de cambio
oficial y el paralelo en Argentina para el período comprendido entre Noviembre de 2011
y Noviembre de 2014, en frecuencia diaria. La principal hipótesis es que el dólar blue
y el dólar oficial compartieron una relación de equilibrio en el largo plazo, en la cual el
tipo de cambio oficial se ajustó ante desviaciones respecto de dicho equilibrio. Para el
estudio, se evalúa la existencia de una relación de cointegración a través del enfoque
de Johansen (1996). Luego, se estima un Modelo de Corrección de Errores que permite
capturar la dinámica corto plazo y evalúa la influencia de otros factores exógenos. A
su vez, dada la inestabilidad económica que caracterizó al mercado cambiario durante
el período de estudio, se considera la presencia de quiebres estructurales y se analiza la
estabilidad de los parámetros del MCE estimado a partir de técnicas recursivas. Como
resultado, obtuvo un MCE que, en el corto plazo, no solo contempla el efecto del tipo
de cambio paralelo sobre el oficial y viceversa, sino que también se pudieron incluir
otras variables significativas como el nivel de inflación o la base monetaria; mientras
que en el largo plazo, se pudo determinar la cointegración del tipo de cambio oficial y
blue. Además de esto, se determinó la exogeneidad débil del dólar blue, lo que significa
que sería el blue el que estaría afectando al oficial en el largo plazo y no a la inversa.
Description
Fil: Martínez Scarinci, Rocío. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
Keywords
Citation
Martínez Scarinci, R. (2020). Dólar oficial y dólar blue : su relación de largo plazo y su dinámica de corto plazo.. [Tesis de maestría, Universidad de San Andrés. Departamento de Economía]. Repositorio Digital San Andrés. http://hdl.handle.net/10908/17706