Supervisión basada en riesgo solvencia II : el modelo chileno y los desafíos del sistema asegurador paraguayo
Date
2024-04
Authors
Chamorro Ramírez, Wilson Orlando
relationships.isContributorOfPublication
Loizaga, Alejandro E.
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios
Abstract
La supervisión basada en riesgo y Solvencia II es un tema de gran importancia en el sector asegurador mundial. Este trabajo profundiza y explora los conceptos y las fórmulas básicas del modelo de Solvencia II, desde la perspectiva de la Unión Europea. Además, se aborda la experiencia chilena en el proceso de transformación y cuáles han sido los principales aspectos de su modelo, al mismo tiempo se mencionan aspectos que diferencian el sistema de solvencia II del modelo anterior de solvencia I.
El proceso de supervisión basada en riesgo implica que las estimaciones de capital parten de los riesgos más representativos del mercado, de acuerdo con el tamaño y complejidad de las empresas y las experiencias del regulador sobre la administración del riesgo. Este proceso surge de diferentes modelos matemáticos y fórmulas estándares que los organismos internacionales ya han definido.
Solvencia II, es un modelo de supervisión y regulación que se enfoca en la solvencia de las empresas aseguradoras, es decir, en su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Este modelo se basa en tres pilares:
El Pilar I, que se enfoca en los requisitos de capital y la valoración de activos y pasivos. En este pilar, se establecen los requisitos de capital que deben cumplir las empresas aseguradoras para garantizar su solvencia a largo plazo. Estos requisitos se basan en la evaluación de los riesgos a los que se enfrentan las empresas aseguradoras y en la valoración de sus activos y pasivos.
En cuanto al Pilar II, el autor de este trabajo explica que este se enfoca en la evaluación de la gestión de riesgos y la supervisión interna. En este pilar, se evalúa la capacidad de las empresas aseguradoras para identificar, medir, controlar y mitigar los riesgos a los que se enfrentan. Además, se evalúa la eficacia de los sistemas de gestión de riesgos y de control interno de las empresas aseguradoras.
Por último, en cuanto al Pilar III, se establecen los requisitos de divulgación de información para garantizar la transparencia y la comparabilidad de la información financiera que proporcionan al público.
En igual medida, el ensayo incluye la presentación de un caso práctico que demuestra, de forma muy general, cómo podría ser el proceso de obtención de requerimientos de capitales. El ensayo también analiza la situación actual del mercado asegurador paraguayo y los desafíos que enfrenta en términos de supervisión y regulación.
Finalmente, el presente trabajo destaca la importancia de la adopción de un modelo de supervisión basada en riesgo en el mercado paraguayo para garantizar la solvencia y estabilidad financiera de las empresas aseguradoras, así como la protección de los asegurados y del público en general. Se espera que este estudio sea de utilidad para los reguladores y supervisores, así como para los profesionales y estudiantes interesados en el tema de Solvencia II y la supervisión basada en riesgo.
Description
Fil: Chamorro Ramírez, Wilson Orlando. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.