Market making con señales alfa en mercados emergentes

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dc.contributor.MentorKreiner, Javier
dc.contributor.MentorBasaluzzo, Gabriel
dc.creator.AutorCavallo, Federico
dc.date.accessioned2025-07-01T14:07:07Z
dc.date.available2025-07-01T14:07:07Z
dc.date.issued2025-02
dc.descriptionFil: Cavallo, Federico. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.
dc.description.abstractEsta tesis de maestría investiga la aplicabilidad de estrategias de market making con señales alfa en mercados emergentes, específicamente enfocándose en el mercado brasileño BOVESPA. La investigación replica y valida el modelo de Cartea y Wang (2019) antes de aplicarlo al Futuro del Índice BOVESPA Mini (WINQ23). A través de una rigurosa implementación y pruebas, el estudio valida exitosamente el algoritmo de market making basado en señales alfa y demuestra su efectividad en comparación con estrategias base en entornos simulados. El trabajo luego estima parámetros del modelo utilizando datos intradiarios del BOVESPA divididos en 2000 microsesiones, identificando desafíos en la estimación de parámetros y proponiendo diferentes estrategias para obtener estimaciones más robustas. Si bien la mayoría de las simulaciones con parámetros estimados no generaron transacciones, casos específicos mostraron resultados positivos, sugiriendo tanto el potencial como las limitaciones de aplicar directamente este modelo a mercados emergentes. La investigación proporciona valiosas perspectivas sobre la adaptación de sofisticadas estrategias de market making desde mercados desarrollados a emergentes, mientras destaca áreas para futuras investigaciones.
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.urihttps://repositorio.udesa.edu.ar/handle/10908/25398
dc.languagespa
dc.publisherUniversidad de San Andrés. Escuela de Negocios
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightshttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.titleMarket making con señales alfa en mercados emergentes
dc.typeTesis
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.typeinfo:ar-repo/semantics/tesis de maestría
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/updatedVersion
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[P][W] M. Fin. Cavallo, Federico.pdf
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Tesis de Maestría en Finanzas