Límites de precio y garantías en contratos de futuros : ¿pueden los límites diarios de variación de precio ser parte de un contrato eficiente al reemplazar parcialmente las garantías? Una mirada desde los mercados a término argentinos

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dc.contributor.MentorMarcus, Javier
dc.creator.AutorCueva, Ignacio
dc.date.accessioned2020-04-08T16:00:34Z
dc.date.available2020-04-08T16:00:34Z
dc.date.issued2018-11
dc.descriptionFil: Cueva, Ignacio. Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios; Argentina.
dc.description.abstractEste trabajo evalúa si la presencia de límites a la variación de precios diaria en contratos de futuros negociados en Argentina permite reducir las garantías exigidas en dichos contratos. Para ello, se propone un modelo de regresión multifactorial, donde los márgenes son la variable dependiente, mientras que las independientes son variables habitualmente vinculadas a riesgo para los mercados, a las cuales se suma la presencia de límites como una variable independiente dummy. Los resultados indican que la presencia de límites es capaz de reducir las garantías exigidas, haciendo más eficientes a los contratos, al menos desde esta óptica. A su vez, las variables vinculadas con riesgo tienen poca incidencia en los márgenes, con la excepción de la volatilidad, dando a entender que los mercados no definen las garantías en función de la información que provee la operatoria de los contratos.
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.citationCueva, I. (2018). Límites de precio y garantías en contratos de futuros : ¿pueden los límites diarios de variación de precio ser parte de un contrato eficiente al reemplazar parcialmente las garantías? Una mirada desde los mercados a término argentinos. [Tesis de maestría, Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios]. Repositorio Digital San Andrés. http://hdl.handle.net/10908/17147
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10908/17147
dc.languagespa
dc.publisherUniversidad de San Andrés. Escuela de Negocios
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightshttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.titleLímites de precio y garantías en contratos de futuros : ¿pueden los límites diarios de variación de precio ser parte de un contrato eficiente al reemplazar parcialmente las garantías? Una mirada desde los mercados a término argentinos
dc.typeTesis
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.typeinfo:ar-repo/semantics/tesis de maestría
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/updatedVersion
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[P][W] M. Fin. Cueva, Ignacio.pdf
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Tesis de Maestría en Finanzas