Análisis de la eficiencia en la gestión de fondos comunes de inversión en Argentina
Date
2016-12
Authors
Sciammarella, Fernando
relationships.isContributorOfPublication
Loizaga, Alejandro
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios.
Abstract
En el presente trabajo se analiza, para los fondos comunes de inversión de renta
variable en Argentina en el periodo enero 2004- junio 2014, la eficiencia en el
manejo eficiente por parte de los gestores de los fondos comunes de inversión y el
fenómeno de persistencia de rendimientos. Para analizar la eficiencia en la gestión
se utiliza el ratio de sharpe y el alfa de Jensen mientras que para el estudio de la
persistencia de rendimiento se realiza con el método no paramétrico de tablas de
contingencia. Del análisis efectuado se desprende un manejo eficiente por parte de
los gestores de los fondos. Por su parte no se verifica el fenómeno de persistencia de
rendimientos para el total de la serie.
Description
Fil: Sciammarella, Fernando. Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios; Argentina.
Keywords
Mutual funds -- Argentina -- Mathematical models. , Fondos de inversión -- Argentina -- Modelos matemáticos.