Trabajos de Licenciatura en Finanzas

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Medición y análisis del riesgo reputacional en el mercado bancario de Chile a través de pérdidas operacionales
(2023-07) Bonomi, Micaela; Rendón, Sol
Los eventos de pérdida operacional (PO) tienen consecuencias sobre la reputación de las instituciones financieras. En base a esto, en la presente investigación se mide el riesgo reputacional y se estudian sus determinantes en el mercado bancario chileno sobre una muestra inicial compuesta por ocho bancos que cotizan en la Bolsa de Santiago de Chile y han presentado diversas PO superiores a 500 mil dólares entre los años 2016 y 2023. Se examina la reacción del mercado ante estos eventos a partir de los retornos acumulados anormales (CAR). Si alrededor de la fecha de ocurrencia del evento de PO se observa un CAR negativo, se interpreta como un daño a la reputación del banco. Los resultados obtenidos, revelan que un 59.46% de los CAR presentan un signo negativo. Esto implica que, en la mayoría de los casos, la ocurrencia de un evento de PO se traduce en una disminución de los precios de las acciones de los bancos chilenos, derivando en un daño a su reputación. Seguidamente, se realiza un estudio econométrico de los determinantes del riesgo reputacional en el mercado bancario chileno por medio de un análisis de regresión. Finalmente, se puede concluir que el ROE, el tamaño, el leverage y el trading volume del banco, son los determinantes que tienen efectos en la reputación tras la ocurrencia de eventos de PO.