Atribución de retornos : análisis por regiones

Abstract

En el presente trabajo se realiza un estudio de la metodología atribución de retornos en la administración de carteras de inversión de fondos. Para ello, se toman siete fondos de Morgan Standley y datos de índices regionales para realizar la comparativa. Mediante la aplicación de la metodología de Brison Hood y Bebower, se analiza en profundidad el rendimiento de los fondos, descomponiendo la información en relación a los efectos de asignación, selección e interacción. El principal resultado que se obtuvo del análisis fue que, en base a los datos obtenidos, una parte significativa del retorno de la cartera se atribuía al efecto selección.