Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem: http://hdl.handle.net/10908/174
Título : Cotas de Hansen Jagannathan y valuación de activos por consumo: evidencia para el mercado de Buenos Aires
Autor/a: Heuser, Cecilia
Mentor/a: Kawamura, Enrique
Palabras clave : Capital assets pricing model
Investments -- Argentina -- Buenos Aires -- Mathematical models
Stock price forecasting -- Argentina -- Buenos Aires -- Mathematical models
Fecha de publicación : 2005
Editor: Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Resumen : Este trabajo calcula cotas de Hansen y Jagannathan para el mercado de Buenos Aires, para luego verificar la consistencia de datos de consumo con las mismas y comparar estos resultados con los obtenidos para EE.UU. Como no se verifica consistencia, se calculan además cotas teniendo en cuenta fricciones en el mercado. Los resultados indican que, como sucede también en otros mercados, una combinación de restricciones al crédito, a ventas en corto y la existencia de costos de transacción resulta ser la más operativa de las fricciones estudiadas. Sin embargo, a pesar de su consideración, no se encuentra consistencia entre los datos de consumo y las cotas, y se concluye entonces que el modelo ajusta mejor a EE.UU. que al mercado de Buenos Aires.
Descripción : Fil: Heuser, Cecilia. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
URI : http://hdl.handle.net/10908/174
Aparece en las colecciones: Trabajos de Licenciatura en Economía

Ficheros en este ítem:
Fichero Descripción Tamaño Formato  
[P][W] T.L. Eco. Cecilia Heuser.pdf795.95 kBAdobe PDFVisualizar/Abrir


Los ítems de DSpace están protegidos por copyright, con todos los derechos reservados, a menos que se indique lo contrario.