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Título : Análisis de stress test del sistema bancario argentino : un estudio con estimaciones VAR
Autor : Salerno, Cristian Gastón
Fecha de publicación : jul-2019
Editor: Universidad de San Andrés. Departamento de Economía
Resumen : El trabajo estudia el impacto de escenarios macroeconómicos adversos sobre el indicador de non-performing loans (NPL) para familias y empresas en la economía argentina utilizando información del periodo 2009-2017. El estudio encuentra que la variable producto y tasa de interés afectan directamente a la NPL de las familias mientras que el índice de precios de las materias primas lo hace de manera indirecta. En el modelo de NPL empresas la variable de atraso es afectada directamente por el producto y el índice de precios de materias primas y de manera indirecta por la tasa de interés. Los modelos construidos encuentran distintos canales de amplificación de shocks macroeconómicos dependiendo del tipo de agente económico estemos considerando. En el caso de familia se encontró efecto feedback entre NPL y la tasa de interés y en el caso empresas se detectó el mismo efecto, pero entre NPL y producto. En el ejercicio de stress test se encontró que, en el escenario construido con supuestos adversos la NPL aumenta 0.4%
This research studies the impact of adverse macroeconomic scenarios on the non-performing loans (NPL) rate for family and corporates in the Argentinian economy using information from the 2009-2017 period. The study shows that the output variable and interest rate affect family NPL directly whereas raw material index affects them indirectly. In the corporate NPL model the variable default is affected directly by output and raw material index while it is affected indirectly by interest rate. These models find different amplification channels of macroeconomic shocks depending on the type of economic agent considered. The family model presents feedback effect between NPL and interest rate whereas the corporate model shows the same effect but between NPL and output. In the stress test exercise was discovered that in the most adverse scenario the NPL rate rise 0.4%.
Descripción : Fil: Salerno, Cristian Gastón. Universidad de San Andrés. Departamento de Economía; Argentina.
URI : http://hdl.handle.net/10908/17098
Aparece en las colecciones: Tesis de Maestría en Economía

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